Hvordan investere hvis du er bekymret Det kommer en lavkonjunktur

Hvordan investere hvis du er bekymret Det kommer en lavkonjunktur
Selv proffene vet ikke hva som skjer. AP Foto / Richard Drew

Selv om den amerikanske økonomien fortsetter å vokse og legge til jobber, snakke av en resesjon is stadig mer i lufta på grunn av en rekke bekymringsfulle tegn.

Bedriftsinvesteringer og forbrukernes tillit tar en hit på grunn av den økende økonomiske krisen og usikkerheten rundt den pågående handelskrigen med Kina. En viktig advarsel om nedgang i obligasjonsmarkedet - kjent som en omvendt avkastningskurve - er fremmende for investorer. Og beslutningstakere tar aktivt grep for å styrke økonomien, for eksempel Federal Reserve sin nylige beslutning om å senke de kortsiktige lånekostnadene. Trump-administrasjonen muller til og med en lønnsskattekutt for å avverge en nedtur.

Et spørsmål jeg ofte blir stilt som økonomiprofessor og en CFA charterholder er hva bør folk gjøre med pengene sine når økonomien avtar eller i en lavkonjunktur, noe som vanligvis fører til at risikofylte eiendeler som aksjer synker. Frykt får mange til å løpe etter åsene.

Men det korte svaret, for de fleste investorer, er det motsatte: Hold deg til den langsiktige planen din og ignorer de daglige markedssvingningene, hvor skremmende de enn måtte være. Ikke ta mitt ord for det. Den velprøvde og sanne tilnærmingen til passiv investering er støttet av mange bevis.

De fleste av oss har penger i fare

Mens vi vanligvis forbinder investering med hotshot Wall Street-investorer og hedgefond, er sannheten at de fleste av oss har en eierandel i finansmarkedene og deres oppturer og nedturer. Omtrent halvparten av amerikanske familier eier aksjer enten direkte eller gjennom institusjonelle investeringsbiler som verdipapirfond.

De fleste av den investerte formuen som gjennomsnittet amerikanere eier, styres av profesjonelle investorer som passer på det for oss. Men fortsatt vekst av innskuddsplaner som 401 (k) - som krever at folk tar valg om hvor de skal sette pengene sine - betyr at deres økonomiske sikkerhet i økende grad avhenger av deres egne investeringsbeslutninger.

Dessverre er de fleste ikke gode investorer. Enkeltinvestorer som handler aksjer underpresterer markedet - og passive investorer - med stor margin. Jo mer de handler, desto dårligere gjør de det.


Få det siste fra InnerSelf


En grunn er fordi smertene ved tap handler om dobbelt så sterk som gleden ved gevinster, noe som fører til at folk opptrer på kontraproduktive måter. Når vi blir møtt med en truende situasjon, er vår instinktive respons ofte å løpe eller kjempe. Men som å prøve å overgå en bjørn, er det ikke en god idé å forlate markedet etter å ha lidd tap. Det resulterer ofte i salg til lave priser og kjøp høyere senere, når markedets stress lettes.

Den gode nyheten er at du ikke trenger doktorgrad. i finans for å oppnå dine investeringsmål. Alt du trenger å gjøre er å følge noen enkle retningslinjer, støttet av bevis og hardt opptjent markedsvisdom.

Investering sjekkliste

Først av alt, ikke gjør noen utslettende trekk på grunn av det voksende skravlingen om lavkonjunktur eller noen ville gyrasjoner på Wall Street.

Hvis du har en solid investeringsplan på plass, hold deg til den og ignorere støyen. For alle andre er det verdt å gå gjennom følgende sjekkliste for å sikre at du er klar for all storm i horisonten.

  1. Definer klare, målbare og oppnåelige investeringsmål. For eksempel kan målet ditt være å trekke deg i løpet av 20 år etter din nåværende levestandard resten av livet. Uten klare mål nærmer folk seg ofte veien til å komme dit stykkevis og ender opp med en broket samling av investeringer som ikke tjener deres faktiske behov. Som baseballlegende Yogi Berra sa en gang, "Hvis du ikke vet hvor du skal, ender du et annet sted."

  2. Vurdere hvor mye risiko du kan ta på. Dette vil avhenge av din investeringshorisont, jobbsikkerhet og holdning til risiko. En god tommelfingerregel er at hvis du nærmer deg pensjon, bør du ha en mindre andel risikable eiendeler i porteføljen. Hvis du nettopp kom inn i arbeidsmarkedet som et 20-noe, kan du ta på deg mer risiko fordi du har tid til å komme deg fra nedgangstider i markedet.

  3. Diversifiser porteføljen din. Generelt kompenserer risikofylte eiendeler som aksjer for den risikoen ved å tilby høyere forventet avkastning. Samtidig har tryggere eiendeler som obligasjoner en tendens til å øke når ting er dårlig, men gir mye lavere gevinster. Hvis du investerer en stor del av sparepengene dine i en enkelt aksje, blir du imidlertid ikke kompensert for risikoen for at selskapet vil gå. For å eliminere denne ukompenserte risikoen, diversifiser porteføljen din til å omfatte et bredt spekter av aktivaklasser, for eksempel utenlandske aksjer og obligasjoner, og du vil være i en bedre posisjon til å tåle en nedgang.

  4. Ikke prøv å velge enkeltaksjer, identifiser best fungerende aktivt forvaltede fond eller tid markedet. Hold deg i stedet til en diversifisert portefølje av passivt forvaltede aksje- og obligasjonsfond. Midler som har gjort det bra den siste tiden kan ikke fortsette å gjøre det i fremtiden.

  5. Se etter lave avgifter. Framtidig avkastning er usikker, men investeringskostnadene vil sikkert ta en bit ut av porteføljen din. For å holde kostnadene nede, invester du i indeksfond når det er mulig. Disse fondene sporer brede markedsindekser som Standard & Poor's 500 og har en tendens til har veldig lave avgifter ennå produsere høyere avkastning enn flertallet av aktivt forvaltede fond.

  6. Fortsett å gi regelmessige bidrag til investeringene dine, selv i en lavkonjunktur. Prøv å sette av så mye du har råd. Mange arbeidsgivere jevn kamp hele eller noen av dine personlige pensjonsinnskudd. Dessverre er det de fleste amerikanere ikke sparer nok for pensjonisttilværelse. En av 4 amerikanere registrert i arbeidsgiver-sponsede innskuddsplaner sparer ikke nok til å få arbeidsgivers fulle kamp. Det er som å la arbeidsgiveren beholde en del av lønnen din.

  7. Det er ett unntak fra rådene mine om stående klapp. La oss anta at din langsiktige plan krever en portefølje med 50% i amerikanske aksjer, 25% i internasjonale aksjer og 25% i obligasjoner. Etter at amerikanske aksjer har et godt løp, kan vekten i porteføljen øke mye. Dette endrer risikoen for porteføljen din. Så omtrent en gang i året, balansere porteføljen din slik at den samsvarer med de langsiktige tildelingsmålene. Å gjøre det kan gjøre en stor forskjell i ytelse.

Husk alltid den overordnede investeringsplanen din, og fokuser på de langsiktige målene for porteføljen. Mange markedsnedganger som var skumle i sanntid ser ut som små blips på et langsiktig diagram.

Hvordan investere hvis du er bekymret Det kommer en lavkonjunktur
Warren Buffett vet en ting eller to om å investere. AP Photo / Nati Harnik

Turbulens fremover

På lang sikt vil denne tilnærmingen sannsynligvis gi bedre resultater enn å prøve å slå markedet - hvilket til og med proffer har en tendens til å ha det vanskelig.

Milliardærinvestor Warren Buffett demonstrerte dette ved å enkelt vinne et veddemål om at et enkelt S&P 500 indeksfond kunne slå en portefølje av hedgefond - visstnok de villeste investorene der ute, i det minste å dømme etter de høye gebyrene de krever.

I ordene til den legendariske investoren Benjamin Graham: "Investorens hovedproblem og til og med hans verste fiende vil sannsynligvis være ham selv." Graham, som veiledet Buffett, mente at i stedet for å ta rasjonelle beslutninger, lot mange investorer følelsene deres løpe. De kjøper og selger når tarmen deres - heller enn hodet - ber dem gjøre det.

Å prøve å overliste markedet er i likhet med pengespill og det fungerer ikke bedre enn å spille et lotteri. Passiv investering er riktignok kjedelig, men er en mye bedre innsats på lang sikt.

Men hvis du følger disse retningslinjene og fester sikkerhetsbeltet, vil du kunne ri ut den nåværende uroen.

Om forfatteren

Alexander Kurov, professor i finans og Fred T. Tattersall forskningsleder i finans, West Virginia University

Denne artikkelen er publisert fra Den Conversation under en Creative Commons-lisens. Les opprinnelige artikkelen.

Anbefalte bøker:

Kapital i det tjueførste århundre
av Thomas Piketty. (Oversatt av Arthur Goldhammer)

Kapital i det tjueførste århundre Hardcover av Thomas Piketty.In Kapital i det tjueførste århundre, Thomas Piketty analyserer en unik samling av data fra tjue land, som går helt tilbake til det attende århundre, for å avdekke viktige økonomiske og sosiale mønstre. Men økonomiske trender er ikke Guds handlinger. Politisk handling har hindret farlige ulikheter i fortiden, sier Thomas Piketty, og kan gjøre det igjen. Et arbeid med ekstraordinær ambisjon, originalitet og strenghet, Kapital i det tjueførste århundre omdanner vår forståelse av økonomisk historie og konfronterer oss med nyskapende leksjoner for i dag. Hans funn vil forvandle debatt og sette dagsorden for neste generasjons tanker om rikdom og ulikhet.

Klikk her for mer info og / eller å bestille denne boken på Amazon.


Naturens formue: Hvordan bedrifter og samfunn trives ved å investere i naturen
av Mark R. Tercek og Jonathan S. Adams.

Nature's Fortune: Hvordan bedrifter og samfunn trives ved å investere i naturen av Mark R. Tercek og Jonathan S. Adams.Hva er natur verdt? Svaret på dette spørsmålet - som tradisjonelt er innrammet i miljømessige termer - er å revolusjonere måten vi gjør forretninger på. I Naturens formueMark Tercek, konsernsjef for Nature Conservancy og tidligere investeringsbanker, og vitenskapsforfatter Jonathan Adams hevder at naturen ikke bare er grunnlaget for menneskers velvære, men også den smarteste kommersielle investeringen som enhver bedrift eller regjering kan gjøre. Skogen, floodplains og oyster rev som ofte settes bare som råvarer eller som hindringer for å bli ryddet i fremdriftens navn, er faktisk like viktige for vår fremtidige velstand som teknologi eller lov eller forretningsinnovasjon. Naturens formue tilbyr en viktig guide til verdens økonomiske og miljømessige velvære.

Klikk her for mer info og / eller å bestille denne boken på Amazon.


Beyond Outrage: Hva har gått galt med økonomien vår og vårt demokrati, og hvordan vi løser det -- av Robert B. Reich

Utover opprørI denne tidlige boka hevder Robert B. Reich at det ikke skjer noe bra i Washington, med mindre borgere er energized og organisert for å sikre at Washington fungerer i det offentlige gode. Det første trinnet er å se det store bildet. Beyond Outrage forbinder prikkene og viser hvorfor den økende andelen av inntekt og formue som går til toppen har hobbled jobber og vekst for alle andre, undergraver vårt demokrati; fikk amerikanerne til å bli stadig kynisk om det offentlige liv; og vendte mange amerikanere mot hverandre. Han forklarer også hvorfor forslagene til "regressive right" er døde feil og gir en tydelig veikart av hva som må gjøres i stedet. Her er en handlingsplan for alle som bryr seg om USAs fremtid.

Klikk her for mer info eller å bestille denne boken på Amazon.


Dette endrer alt: Ta vare på Wall Street og 99% -bevegelsen
av Sarah van Gelder og ansatte på JA! Magasin.

Dette endrer alt: Opptar Wall Street og 99% Bevegelsen av Sarah van Gelder og ansatte i YES! Magasin.Dette endrer alt viser hvordan Occupy-bevegelsen skifter måten folk ser på seg selv og verden, hvilken type samfunn de tror er mulig, og deres eget engasjement i å skape et samfunn som jobber for 99% i stedet for bare 1%. Forsøk på å pigeonhole denne desentraliserte, raskt utviklende bevegelsen har ført til forvirring og misforståelse. I dette volumet redigerer JA! Magasin samle stemmer fra innsiden og utsiden av protestene for å formidle problemene, mulighetene og personlighetene som er forbundet med opptatt Wall Street-bevegelsen. Denne boken inneholder bidrag fra Naomi Klein, David Korten, Rebecca Solnit, Ralph Nader og andre, samt Occupy aktivister som var der fra begynnelsen.

Klikk her for mer info og / eller å bestille denne boken på Amazon.



enafarzh-CNzh-TWnltlfifrdehiiditjakomsnofaptruessvtrvi

følg InnerSelf på

facebook-ikonettwitter-iconrss-ikonet

Få den siste via e-post

{Emailcloak = off}