De første månedene av et nytt år kan være en stressende tid økonomisk. Juleferien fører vanligvis til uttømte besparelser og høyere kredittkortbalanser, mens skattesesongen ligger rett rundt hjørnet.

Dessverre for de fleste er dette ikke et sesongmessig dilemma, men et kronisk problem som bringer angst gjennom hele året.

Faktisk, så mange som 44 prosent av amerikanske husholdninger har ikke nok besparelser til å dekke grunnleggende utgifter for enda tre måneder. Uten en sparepute kan selv regelmessige sesongmessige utgifter som feriefeiringer ende opp med å føle "uventet" og føre til at husholdninger blir til kreditt for å dekke kostnadene.

Amerikanske forbrukere holder for tiden US $ 880 milliarder i revolverende gjeld, med en gjennomsnittlig kredittkortbalanse på nesten $ 6,000. Bildet er enda bedre for husholdninger med lavere inntekt.

Så hvordan kan vi gjøre dette rundt? Mange takter har blitt prøvd, men falt kort av en eller annen grunn. Heldigvis gir adferdsevitenskap noen nyttige innsikter, som vår forskning viser.

Hva er galt med nåværende tilnærminger

Typiske tilnærminger for å løse problematiske finanser er enten å "utdanne" folk om behovet for å spare mer eller å "stimulere" besparelser med monetære belønninger.

Men når vi ser på tradisjonell finansiell utdanning og rådgivning programmer, har de hatt praktisk talt ingen langsiktig innvirkning på atferd. Tilsvarende er samsvarende besparelsesprogrammer dyre og har vist blandede resultater på besparelser. Videre prioriterer disse tilnærmingene ofte behovet for besparelser mens de behandler gjeldsbetaling som en sekundær bekymring.

Utdanning og insentiver har ikke virket fordi de er basert på problematiske antagelser om lavere inntektsforbrukere som viser seg å være falske.

Sannheten er lavere inntekt forbrukere trenger ikke å bli fortalt hva de skal gjøre. I gjennomsnitt er de faktisk mer bevisst på deres økonomi og bedre på å gjøre avvik enn mer velstående forbrukere.

De trenger heller ikke å være overbevist om verdien av lagring. Mange vil spare men står overfor ytterligere hindringer for økonomisk helse.

For eksempel, disse husholdningene ofte møte usikkerhet om sine kontantstrømmer, noe som gjør planlegging for utgifter enda vanskeligere. Mer generelt har de lite rom for feil i sine budsjetter, og kostnadene ved små feil kan sammensettes raskt.

Hjernebarrierer

I denne volatile sammenhengen forsterker psykiske barrierer som er felles for alle mennesker problemet.

Folk har problemer med å tenke på fremtiden. Vi behandler vår fremtid, eldre selv som om de er fremmede, redusert motivasjon for å gjøre avvik i dagens. I tillegg, vi forutsette fremtidige utgifter, som får oss til å bruke mer enn presis budsjettering, kan stå for.

Når vi fokuserer på fremtiden, har folk en vanskelig tid å finne ut hvilke økonomiske mål å takle.

In forskning som vi gjennomførte med Rourke O'Brien fra University of Wisconsin, fant vi at forbrukerne ofte fokuserer enten på å spare penger eller på å tilbakebetale gjeld. I virkeligheten samhandler begge handlingene samtidig, og bidrar til den generelle økonomiske helse.

Dette kan være problematisk når folk misguidedly tar på høyrente gjeld samtidig som de holder penger i lavrente sparekontoer på samme tid. Og når folk har identifisert byggebesparelser eller tilbakebetaling av gjeld som et viktig mål, har de problemer med å identifisere hvor mye det skal legges til hver måned. Som et resultat av dette er de avhengige av informasjon i miljøet for å bestemme dette beløpet (for eksempel å bli "forankret" på bestemte tall som presenteres som forslag på kredittkortbetalinger).

Dessverre gjør de nåværende bankproduktene ofte det som gjør disse psykologiske realitetene verre.

For eksempel informerer informasjonen om mange kredittkortbetalingssystemer forbrukerne mot betaler minimumsbalansen snarere enn et høyere beløp. Budsjetteringsverktøy antar at inntekter og utgifter forblir de samme fra måned til måned (ikke sant for de fleste lavere lønnsansatte), og forventer at vi overvåker utgifter mot en lang liste over separate, kompliserte budsjettkategorier.

På et dypere nivå forverrer det faktum at bankene tilbyr kreditt- og spareprodukter hver for seg den psykologiske avstanden mellom å betale ned gjeld og byggebesparelser, selv om disse er sammenhengende atferd.

Behavioral banking

Den gode nyheten er at en rekke enkle, oppførselstegnede løsninger kan enkelt distribueres for å takle disse problemene, fra policy innovasjoner til produktredesign.

For eksempel kan endring av "foreslått utbetaling" i kredittkortopplysninger for målrettede segmenter (dvs. de som allerede betalte i sin helhet) kunne hjelpe forbrukerne til å betjene gjeldsbetalinger mer effektivt, slik at skattemessige tilbakebetalinger kunne brukes direkte mot gjeldsbetaling. Veldesignede budsjetteringsverktøy som utnytter finansiell teknologi kan integreres i regjeringsprogrammer. Delstaten California, for eksempel, utforsker for tiden måter å implementere slike teknologier på på en rekke plattformer.

Men både offentlig og privat sektor må spille en rolle for disse verktøyene for å være effektive. Å lage et integrert kreditt-og-sparende produkt vil for eksempel kreve innkjøp fra regulatorer sammen med finansielle leverandører.

Selv om disse banktilpasningene ikke kan lukke ulikheten for økonomisk ulik alene, kan adferdsinformerte designskift være det manglende stykket av puslespillet i denne innsatsen for å løse store problemer.

Vår forskning indikerer at folk allerede ønsker å gjøre en bedre jobb med sin økonomi; vi trenger bare å gjøre det litt mindre vanskelig for dem. Og å gjøre små endringer i bankprodukter kan gå langt for å hjelpe folk å stabilisere sin økonomi, slik at de kan fokusere på andre aspekter av deres liv.