I mange landlige områder har mangel på bankalternativer ført til en økning i rovviltutlån. I det østlige Kentucky kjemper en ny nonprofit.
Erica Knight hadde stått for egne penger siden hun var 16, da hun hadde sin første jobb.
"Jeg var alltid veldig selvstendig og veldig flink med å prøve å forvalte mine egne penger og gjøre alt på egen hånd," sa Knight.
Men da hun giftet seg i 2017, skjønte hun at hun og mannen hennes trengte å få orden på økonomien før de kunne tenke på å planlegge for fremtiden. Knight hadde racket opp $ 20,000 i kredittkortgjeld i løpet av 10 år, fra hun var 18, bare prøvde å få endene til å møtes. Det meste av gjelden hun har pådratt seg kredittkort, var til dagligutgifter, for eksempel bensin til bilen hennes og dagligvarer.
"Mye av tiden, et kredittkort var forskjellen på at jeg hadde mat å spise og bensin eller ikke," sa Knight. “Det var ikke uansvarlige ting jeg brukte det til; det var levebrød. ”
Hun jobbet to jobber - som bankteller og servitør - og gikk på college, alt mens hun prøvde å takle gjelden sin. Men hun sa at det ikke var før hun var gift og innså at gjelden hennes handlet om mer enn bare henne, at hun forsto hvor dypt et hull hun var i. Hun gikk til sin lokale bank i Hazard, Kentucky, for et gjeldskonsolideringslån, men ble fortalt at beløpet hun trengte var mer enn de kunne gi.
Det var da hun hørte om Redbud Financial Alternatives, en ideell finansinstitusjon for samfunnsutvikling med base i Hazard. Den 5 år gamle organisasjonen ble opprettet av Housing Development Alliance, en lokal byggherre av rimelige boliger, for å tilby forbruksmikrolån til lav interesse til folk i et område med fire fylker i det sørøstlige Kentucky. Hensikten er å hjelpe dem med å fylle de forskjellige hullene i økonomien som gjør det vanskelig for dem å betale ned gjelden og komme på en mer bærekraftig vei.
"Jeg tror mange tar en [økonomisk] beslutning basert på kortsiktige behov og håper de vil finne ut noe på lang sikt," sa Mae Humiston, CDFI-direktør for Redbud. "Engangstilfeller kan ha langvarig innvirkning hvis de ikke har tilgang til rimelig kreditt."
Nasjonen har allerede en bekymringsfull trend i de "ubankede" husholdningene uten bankkontoer og er avhengige av utradisjonelle økonomiske kilder. Men problemet har spredd seg til husholdninger i middelklassen som allerede har bankkontoer og fortsatt finner seg nødt til å gå utenfor banksystemet. I følge en 2017-undersøkelse av Federal Deposit Insurance Corp. var 18.7% av folket over hele landet "underbanked." I Kentucky er prisen 19.6%.
Etter hvert som flere og flere inntektstakere prøver å bygge bro over økonomiske gap og administrere pengene sine, risikerer de å bli utnyttet av tilbud fra høyrentekredittkort, utlånsgivere og andre personlig finansieringsselskaper. Imidlertid er de fleste forbrukere ikke klar over vilkårene de er enige om, og de havner fast i en snøballsyklus av gjeld fordi de høye rentekostnadene hindrer dem i å betale ut hovedstolene sine.
Organisasjoner som Redbud prøver å tilby alternativer til rovvilt långivere, for å hjelpe folk med å komme tilbake på sporet og ikke havne i farlige gjeldsnivåer. De gir rimelig kreditt til mennesker som tidligere kan ha vendt seg til mer utnyttende kilder.
"De menneskene som betaler mest for kreditt er de menneskene som ikke har råd til det, og vi fordømmer dem til en levetid på gjeld, og vi må tenke på hvordan vi kan omstrukturere systemet slik at dette ikke trenger å skje , Sa Humiston.
Hun sa at institusjoner som lønningsdagslångivere, hvis forretningsmodell avhenger av høye kredittkostnader, først og fremst har vært et urbant fenomen, men ettersom landsbygdsbanker og finansinstitusjoner har stengt eller blitt kjøpt ut de siste årene, har bygdas eiendeler erodert og deres tilgang til god kreditt har blitt begrenset, og rovvilt långivere har flyttet inn for å fylle disse hullene.
Samtidig, sa hun, har tradisjonelle banker i økende grad blitt rom for mennesker som allerede har eiendeler eller god kreditt, og har blitt mindre om å hjelpe folk med å bygge eiendeler fra ingenting.
"Vi ser på hvor hullene er og hvordan vi kan [låne ut] på en måte som er mer rettferdig mot folk som ikke har tilgang til kreditt," sa Humiston. Hun sa at det nåværende økonomiske systemet er stivt og ikke tillater den slags fleksibilitet hennes klienter - og mange andre steder som er målrettet av rovviltfaglige långivere - trenger å komme seg på beina og gå ut av gjeld. Redbud tilbyr den fleksibiliteten, og det er ikke den eneste institusjonen som prøver å fylle hullene.
Redbud tilbyr for tiden fem låneprodukter, med "kredittredning" -lånet som det mest populære.
Amy Shir, president og administrerende direktør for den ideelle organisasjonen LHOME i Louisville, Kentucky, sa at klientene hennes står overfor enorme hindringer for økonomisk stabilitet, og mest fordi et flertall av dem er mennesker av farger, innvandrere og flyktninger. Louisville er den fjerde mest segregerte byen i landet, og LHOME har som mål å tjene fargesamfunn. De har gitt 56-lån på tre år, og alle unntatt seks av dem gikk til folk av farger.
LHOME, som står for Louisville Housing Opportunity and Micro-Enterprise Community Development Loan Fund, ble sertifisert som Louisvilles eneste CDFI i juni 2018, og tilbyr nå en rekke låneprodukter som er ment å hjelpe medlemmene i samfunnet med å bygge eiendeler, inkludert lån til eiendomsskatt , rentefrie lån i samsvar med islamsk lov for muslimske låntakere, og arbeidskapitallån for å hjelpe byggefirmaer som er eid av kvinner eller personer i farger å fullføre jobber de lyktes med å by på. Organisasjonen planlegger også å lansere et låneprodukt snart for å hjelpe innvandrere og flyktninger med å bli resertifisert i karrieren de hadde i hjemlandet.
Shir sa at organisasjonen lytter til samfunnet sitt og prøver å lage produkter som best vil tjene dem.
“Det er et enormt privilegium å kunne møte mennesker som har blitt stengt ute av systemet på grunn av for mye gjeld eller kreditt for studielån, og å kunne møte dem der de er og ha en verdig transaksjon og bygge tillit til et samfunn som har blitt gjentatte ganger byttet på, ”sa Shir. "De begynner å se hva som er mulig og endre historien om disse samfunnene og nabolagene."
Redbud tilbyr fem låneprodukter, med "kredittredning" lån som det mest populære. Dette lånet gjør det mulig for kunder å betale av høy rente med kredittkort, og tilbyr økonomisk rådgivning slik at kundene kan lære å identifisere atferden som førte til at de tilfaller så mye gjeld i utgangspunktet.
Dette er lånet som Ridder har tilgang til gjennom Redbud. Hun sa at hun synes det var vanskelig å henvende seg til Redbud med det første fordi hun ikke ønsket å bli stemplet som noen som var uansvarlig med penger. Men, sa hun, selskapets ansatte behandlet henne alltid med respekt og fikk henne ikke til å føle seg skyldig på grunn av hennes situasjon. De lærte henne om renter og måtene hun trengte å betale ned gjelden for å unngå å betale mer i renter over lengre tid. Dette var ting hun sa hun aldri hadde visst før.
Redbud kunne låne Ridder $ 7,500 - det meste som organisasjonen tilbyr. Hun konsoliderte en annen betydelig del av gjelden sin på et kredittkort som belastet 0% renter i et år, slik at hun kunne betale ned hovedstolen. Knight håper at hun vil kunne betale ned sitt Redbud-lån og så refinansiere mer av gjelden sin hos dem.
Knight er ikke alene som middelinntektsmann som sliter med betydelig gjeld. Humiston sa at mange av Redbuds kunder jobber i stabile middelklassejobber og betaler. De kan bare ikke overvinne de bratte rentene for å gjøre betydelig fremgang mot å bli gjeldfrie og bygge eiendelene sine.
Knight ønsker å hjelpe til med å skifte fortelling om gjeld, og la vekt på at det å skaffe seg like mye gjeld som hun kan skje noen. I det siste har hun styrt andres gjeld i løpet av tre tidligere jobber, men hun kom fremdeles inn i et hull hun ikke kunne komme ut av. Redbud hjalp henne med å finne en vei videre, og hun sa at andre mennesker kan bli hjulpet på samme måte hvis de er klare og villige til å ta tilbake kontrollen over deres økonomiske liv.
“Kredittkort er ikke djevelen; interesse er djevelen, ”sa Knight.
Hun er håpefull nå og sa at hun "ser et lys i enden av tunnelen." Hun sa at hun har verktøyene for å holde henne på vei til gjeldsfrihet.
"Når vi fortsetter å ta smartere beslutninger og virkelig spenne sammen, tror jeg at vi vil komme til det punktet hvor vi kan vurdere boligeierskap eller hva det store neste trinnet er," sa Knight.
Om forfatteren
Ivy Brashear skrev denne artikkelen for JA! Magasin. Ivy er Appalachian Transition koordinator ved Mountain Association for Community Economic Development. Hun har skrevet for Spotlight på fattigdom og muligheter, Huffington Postog Neste by.
Denne artikkelen opprinnelig dukket opp på JA! Magasin. Denne artikkelen ble delvis finansiert av et tilskudd fra One Foundation.
Anbefalte bøker: Finans og karriere
Procrastination Cure: 7 trinn for å slutte å sette livet av Jeffery Combs.
Utsettelse er en epidemi som bare kan elimineres hvis de underliggende årsakene blir avdekket. Jeffery Combs, en utvinnende procrastinator selv, vil hjelpe deg å overvinne procrastination og oppnå livet til drømmene dine basert på hans egne erfaringer og forskning.
Klikk her for mer info og / eller å bestille denne boken på Amazon.
Cracking the New Job Market: 7-reglene for å bli ansatt i enhver økonomi av R. William Holland Ph.D.
Reglene for å finne profesjonelt arbeid virket en gang klare og urokkelige: ta karrierehøydepunkter i en CV, praktiser svar på standard intervjuspørsmål og gjør mange ansikt til ansikt-nettverk. Sprekker det nye jobbmarkedet viser hvordan disse reglene har endret seg og leverer nye jobbjaktstrategier som faktisk fungerer.
Klikk her for mer info og / eller å bestille denne boken på Amazon.
Ta tak i løsningen: Hvordan finne de beste svarene på hverdagslige utfordringer av Chris Griffiths og (med) Melina Costi.
Innovasjon skiller mellom en leder og en følger ... Hvilken ønsker du å være? GRASP Løsningen er en forfriskende pragmatisk og rett snakende guide til å ta beslutninger og løse problemer kreativt. Hvis du alltid har trodd at kreativitet var alt fluff og ingen substans, vil denne boken få deg til å tenke nytt ...
Klikk her for mer info og / eller å bestille denne boken på Amazon.
