Tilbud med utvidede garantier blir stadig mer normen for TV og andre relativt billige varer. AP Foto / Mark Humphrey 

Du kan kjøpe forsikring for praktisk talt alt i disse dager.

Planlegger du en ferie til Frankrike? Ditt flyselskap, reisebyrå eller hotell vil trolig tilby reiseforsikring dersom du må endre datoene eller avbestille. Går til kasinoet? Du kan forsikre din blackjack-hånd i tilfelle det ikke er din heldige dag.

Nylig ble jeg selv spurt om jeg ønsket å betale US $ 20 for å forsikre et par $ 80 skøyter utenfor tre måneders garanti eller $ 12 for å beskytte en $ 40 fjernsynskabel for en "levetid" av beskyttelse - en fjerdedel av hvert produkts pris i bytte for ekstra "ro i sinnet".

Men er det virkelig verdt å betale ekstra penger? Slik kan en økonom som meg svare på det spørsmålet.

Hvem er redd for et lite tap?

Mens bruken av forsikring for å beskytte mot tap kan spores tilbake tusenvis av år, den moderne industrien dukket opp bare i 17th århundre. Selskaper i London og senere USA utviklet en sofistikert forståelse av risiko for å beskytte mennesker mot store tap, katastrofer og død.

Bare de siste årene har forsikring blitt brukt til å gi beskyttelse mot relativt små tap, som for eksempel forbruksvarer og flybilletter. Og mens de fleste Produktene kommer med begrensede garantier, forhandlere og produsenter tilbyr å utvide dem for små avgifter - noe som pleide å være tilgjengelig for store kjøp, for eksempel en ny bil.

Bedrifter ser ut til å i økende grad tilby forsikring på alle slags ting, delvis på grunn av noe kjent som tap aversjon, som er når folk føler seg mer psykologisk påvirkning fra tap enn fra en tilsvarende stor dollar gevinst. En annen grunn er sannsynligvis fordi det er svært lønnsomt.

I utgangspunktet betyr kjøpsforsikring å gi opp en liten viss betaling i dag - eller i faste avdrag over tid - for å sikre at en større, usikker betaling ikke er nødvendig i fremtiden.

De tre ganger å forsikre

Så hvordan vet du når du skal plunk ned ekstra penger og kjøpe forsikring? Generelt vil jeg argumentere for at det bare er tre typer situasjoner der du bør gjøre det.

Først, åpenbart kjøpe det når du er forpliktet til. For eksempel, de fleste stater krever bileiere å ha forsikring. Og banker krever vanligvis at boligkjøpene forsikrer sine eiendommer i bytte mot et boliglån.

For det andre, kjøp det når du vet at du sannsynligvis vil trenge det. For eksempel, de fleste av oss sannsynligvis ikke trenger telefonforsikring Apple eller Samsung tilbyr med sine enheter. Planene, som kan være dyre, dekke noen eller alle kostnadene for å reparere eller bytte ut telefonen hvis du bryter den.

Generelt er disse planene a forferdelig avtale for en forbruker. Imidlertid er en av mine venner en klutz. Han faller hele tiden og bryter telefonen og så har funnet å kjøpe planen en god avtale.

Tredje, kjøp forsikring når tapet ville være ødeleggende økonomisk eller følelsesmessig. Et godt eksempel på dette er helseforsikring. Mange av oss har noen form for medisinsk politikk fordi hvis en storulykke eller sykdom oppstår, økonomisk kostnad av et stort antall lege besøk eller operasjoner på et sykehus fortviler raskt våre besparelser.

I tilfelle av mine $ 80-skøyter, gir ekstra forsikring ikke mye fornuft. Hvis de bryter - usannsynlig gitt vil de ikke bli utsatt for tøffe forhold siden jeg ikke skater det ofte eller aggressivt - det vil bare bety å betale en annen $ 80 for et nytt par. Den ekstra utgiften påvirker ikke min livsstil eller får meg til å miste søvn.

Beregning av følelsesmessig tap

For å finne ut om den tredje kategorien gjelder for deg med et bestemt kjøp, bør du finne ut avklippet ditt.

Start med å tenke på hvordan det ville føle seg å miste $ 1 umiddelbart. Hvor lenge vil du være i angst? Mitt gjetning er sannsynligvis ikke lenge, så legg til en annen null. Ti dollar, $ 100, $ 1,000? En god tommelfingerregel er hvis svaret er mindre enn 24 timer, fortsett å gå høyere til tapet vil gi deg vondt mentalt eller økonomisk i mer enn en dag. Stopp og skriv ned nummeret.

Nå jobber du bakover. Start med et høyt tall, som $ 1 millioner. Hvis du er som meg, vil du miste så mye penger og svette og riste. Hva med en halv million? Fortsett å senke figuren til den økonomiske og mentale angsten er under kontroll. Skriv også tallet ned.

Du har nå en øvre og nedre grense. Forsikre deg aldri om noe hvis verdi faller under din nedre grense. Alltid forsikre noe over øvre grense.

De vanskelige avgjørelsene prøver å bestemme om du skal forsikre ting som faller i midten, noe som krever mer forsiktig analyse. Et annet alternativ er å få et kredittkort som gir utvidet beskyttelse på enkelte kjøp.

Å forsikre de små tingene i livet kan få deg til å føle deg bedre, men sjanser er at det vil gjøre deg verre av.

Om forfatteren

Jay L. Zagorsky, økonom og forskerforsker, Ohio State University

Denne artikkelen ble opprinnelig publisert på Den Conversation. Les opprinnelige artikkelen.

Bøker av denne forfatteren

at InnerSelf Market og Amazon