I motsetning til å søke om kredittkort, kjøp nå, betal senere krever ikke tjenester at forbrukere får en kredittsjekk. (Shutterstock)

Kjøp nå, betal senere er en relativt ny form for finansiell teknologi som lar forbrukere kjøpe en vare umiddelbart og betale tilbake saldoen på et senere tidspunkt i avdrag.

I motsetning til å søke om kredittkort, kjøp nå, betal senere krever ikke kredittsjekk. I stedet, disse programmene bruker algoritmer å fremføre "myke" kredittsjekker å bestemme en shoppers kvalifisering.

Dette betyr kjøp nå, betal senere lån mål lavinntekt, teknologikyndig millennials og Gen Z-kunder i et forsøk på angivelig forbedre økonomisk inkludering for disse gruppene.

Imidlertid betyr det nye med kjøp nå, betal senere programmer eksisterende forbrukerkredittlover dekker ikke det. Denne mangelen på regulering setter kjøpere i økonomisk risiko for å akkumulere høyere nivåer av gjeld.

Kredittkort kontra kjøp nå, betal senere

Det er tre viktige forskjeller mellom kredittkort og kjøp nå, betal senere lån. For det første, mens kjøp nå, betaler senere lån er en kredittlinje som kredittkort er, de påvirker ikke kredittrapporter. På grunn av dette kan kjøpere være mindre forsiktige når de bruker kjøp nå, betal senere-tjenester.

Kredittkort har vanligvis årlige renter som varierer fra 15 til 26 prosent. Mens de fleste kjøper nå, betaler senere lån har ingen interesse, har langsiktige lån årlige renter på om lag 37 prosent.

Shoppere er i fare for å overbruke kjøp nå, betal senere programmer og akkumulerer mer gjeld enn de kan håndtere. I tillegg har formelle långivere, som banker, foreløpig ingen måte å vite hva som kjøper nå, betaler senere gjeld en person bærer på. Långiveren vil derfor sannsynligvis pådra seg mer risiko enn de er klar over.

For det andre gir kredittkort vanligvis en rentefri periode, hvoretter låntakere må betale renter. I kontrast, kjøp nå, betal senere har brukere vanligvis ikke rentegebyrer, men kan pådra seg forsinkelsesgebyrer for uteblitt eller forsinket betaling.

Hender etter på betalingsbetingelser kan resultere i siktelser som overgår typiske kredittkortrenter, forårsaker mer skade enn rentebetalinger. Lavinntekt kjøp nå, betal senere brukere er spesielt utsatt til bruke overtrekk for å dekke kjøpet nå, betale senere betalinger.

For det tredje har folk vanligvis bare noen få kredittkort, noe som gjør det lettere å holde styr på betalinger. Kjøp nå, betal senere brukere, derimot, engasjerer seg vanligvis med flere kjøp nå, betal senere långivere gjennom forhandlere. Som et resultat er det vanskelig for dem å holde styr på alle kjøpene nå, betale senere långivere og forhandlere de har kjøpt fra.

Hva gjør de kanadiske myndighetene?

Canada klassifiserer kjøp nå, betal senere som et usikret avdragslån, noe som betyr at långivere er underlagt lover på føderalt og provinsielt nivå.

Under føderal lov er det en årlig rentetak på 60 prosent. Provinsielle lover krever kjøp nå, betal senere långivere for å avsløre kostnadene for kreditt og utvide forbrukerbeskyttelsesrettighetene til å kjøpe nå, betale senere kjøpere.

På provinsnivå, spesifikke lover kommer inn. Manitoba, Alberta, Québec og Ontario har vedtatt lover som krever at långivere er lisensiert før de tilbyr disse produktene og er underlagt regulatorisk tilsyn.

Disse lovene regulerer høykostnadskredittprodukter som har en årlig rate på 32 prosent eller høyere. Dette betyr kjøp nå, betal senere tjenester bør faller inn under denne kategorien. Imidlertid fant jeg ingen bevis for kjøp nå, betale senere långivere som er lisensiert i Canada. Dette betyr at enten långivere ikke er klar over at de faller inn under disse lovene, eller at ingen håndhever dem.

Denne uklarheten om hvorvidt du kjøper nå, betaler senere, kan långivere være underlagt regulatorisk tilsyn, kan være en hindring for banker som Bank of Nova Scotia og Canadian Imperial Bank of Commerce, da det avskrekker dem fra å gå inn i kjøp nå, betal senere-markedet til tross for lønnsomheten.

Spørsmål å stille før du bruker kjøp nå, betal senere

Før du registrerer deg for et kjøp nå, betaler senere lån, bør kunder vurdere følgende seks spørsmål.

1. Betalingsstruktur. Hvor mye av fakturabeløpet må betales på forhånd? Normen er typisk 25 prosent. Hva er antall gjenværende avdrag? Svaret på dette er vanligvis fire. Til slutt, hva er frekvensen av avdrag? Normen er annenhver uke.

2. Sensitiv informasjon. Krever utlåner at du oppgir informasjon om sjekkkontoen din? Dette er sensitiv informasjon å gi bort og setter deg i fare for datainnbrudd. De fleste kjøper nå, betaler senere. Långivere trekker ut avdragsbeløp fra sjekkkontoer eller debetkort, noe som potensielt utsetter kjøpere for større risiko enn kredittkort.

3. Rentekostnader Betaler kjøp nå, betaler senere utlåner renter på avdrag? Normen er nei.

4. Forseningsgebyrer Hvor mye er forsinkelsesgebyret, når gjelder det og hva er maksimumsbeløpet på forsinkelsesgebyret? Vanligvis overstiger ikke forsinkelsesgebyrer $8 eller en fjerdedel av fakturabeløpet. Forsinkede gebyrer starter vanligvis hvis den planlagte betalingen forblir ubetalt etter 10 dager.

5. Dataansvar. Hvem er ansvarlig for dataene dine? Enten det er forhandleren, kjøp nå, betal senere utlåner eller et selskap hvis skylagring leverandøren kan bruke, bør du vite. Generelt har kjøp nå, betal senere utlåner dette ansvaret.

6. Lisensering. Er kjøp nå, betal senere utlåner lisensiert til å selge lånet? Vanligvis svaret på dette spørsmålet er nei.

Kjøp nå, betal senere regulering

To sett med lover og forskrifter bør implementeres for å løse noen av disse problemene. Det første settet med forskrifter fokuserer på hvordan kjøp nå, betal senere långivere samhandler med forbrukere. Disse långivere bør kommunisere tydelig alle vilkår og betingelser for deres lån, inkludert forsinkede gebyrer, renter og betalingsplaner, på deres plattformer for å sikre at kjøpere er fullstendig informert om sine økonomiske forpliktelser.

Financial Conduct Authority i Storbritannia utstedte nylig retningslinjer som tillater kjøp nå, betal senere långivere til avslutte, suspendere eller begrense tilgang til shopper-kontoer uansett grunn uten varsel. Med virkning fra september 2024 vil New Zealand kreve kjøp nå, betale senere långivere til sjekke en shoppers kreditt før du gir dem et kjøp nå, betal senere lån.

Det andre settet med forskrifter definerer omfanget og grensene for kjøp nå, betal senere långivere. 9. desember 2022 ble California den første amerikanske staten som klassifiser kjøp nå, betal senere som et lån. Slike klassifiseringer tillot California-regulatorer å spørre långivere om deres åpenhet når det gjelder å avsløre vilkårene for tilbudene deres.

Håpet er at disse lovene og forskriftene vil lette mikrolån og ikke hindre eksistensen av kjøp nå, betal senere tjenester, men snarere gjøre det tryggere og sikrere for både långivere og brukere.

Vivek Astvansh, førsteamanuensis i kvantitativ markedsføring og analyse, McGill University og Chandan Kumar Behera, PhD-student i markedsføring, Indian Institute of Management Lucknow

Denne artikkelen er publisert fra Den Conversation under en Creative Commons-lisens. Les opprinnelige artikkelen.

Anbefalte bøker:

Kapital i det tjueførste århundre
av Thomas Piketty. (Oversatt av Arthur Goldhammer)

In Kapital i det tjueførste århundre, Thomas Piketty analyserer en unik samling av data fra tjue land, som går helt tilbake til det attende århundre, for å avdekke viktige økonomiske og sosiale mønstre. Men økonomiske trender er ikke Guds handlinger. Politisk handling har hindret farlige ulikheter i fortiden, sier Thomas Piketty, og kan gjøre det igjen. Et arbeid med ekstraordinær ambisjon, originalitet og strenghet, Kapital i det tjueførste århundre omdanner vår forståelse av økonomisk historie og konfronterer oss med nyskapende leksjoner for i dag. Hans funn vil forvandle debatt og sette dagsorden for neste generasjons tanker om rikdom og ulikhet.

Klikk her for mer info og / eller å bestille denne boken på Amazon.

Naturens formue: Hvordan bedrifter og samfunn trives ved å investere i naturen
av Mark R. Tercek og Jonathan S. Adams.

Hva er natur verdt? Svaret på dette spørsmålet - som tradisjonelt er innrammet i miljømessige termer - er å revolusjonere måten vi gjør forretninger på. I Naturens formueMark Tercek, konsernsjef for Nature Conservancy og tidligere investeringsbanker, og vitenskapsforfatter Jonathan Adams hevder at naturen ikke bare er grunnlaget for menneskers velvære, men også den smarteste kommersielle investeringen som enhver bedrift eller regjering kan gjøre. Skogen, floodplains og oyster rev som ofte settes bare som råvarer eller som hindringer for å bli ryddet i fremdriftens navn, er faktisk like viktige for vår fremtidige velstand som teknologi eller lov eller forretningsinnovasjon. Naturens formue tilbyr en viktig guide til verdens økonomiske og miljømessige velvære.

Klikk her for mer info og / eller å bestille denne boken på Amazon.

Beyond Outrage: Hva har gått galt med økonomien vår og vårt demokrati, og hvordan vi løser det -- av Robert B. Reich

I denne tidlige boka hevder Robert B. Reich at det ikke skjer noe bra i Washington, med mindre borgere er energized og organisert for å sikre at Washington fungerer i det offentlige gode. Det første trinnet er å se det store bildet. Beyond Outrage forbinder prikkene og viser hvorfor den økende andelen av inntekt og formue som går til toppen har hobbled jobber og vekst for alle andre, undergraver vårt demokrati; fikk amerikanerne til å bli stadig kynisk om det offentlige liv; og vendte mange amerikanere mot hverandre. Han forklarer også hvorfor forslagene til "regressive right" er døde feil og gir en tydelig veikart av hva som må gjøres i stedet. Her er en handlingsplan for alle som bryr seg om USAs fremtid.

Klikk her for mer info eller å bestille denne boken på Amazon.

Dette endrer alt: Ta vare på Wall Street og 99% -bevegelsen
av Sarah van Gelder og ansatte på JA! Magasin.

Dette endrer alt viser hvordan Occupy-bevegelsen skifter måten folk ser på seg selv og verden, hvilken type samfunn de tror er mulig, og deres eget engasjement i å skape et samfunn som jobber for 99% i stedet for bare 1%. Forsøk på å pigeonhole denne desentraliserte, raskt utviklende bevegelsen har ført til forvirring og misforståelse. I dette volumet redigerer JA! Magasin samle stemmer fra innsiden og utsiden av protestene for å formidle problemene, mulighetene og personlighetene som er forbundet med opptatt Wall Street-bevegelsen. Denne boken inneholder bidrag fra Naomi Klein, David Korten, Rebecca Solnit, Ralph Nader og andre, samt Occupy aktivister som var der fra begynnelsen.

Klikk her for mer info og / eller å bestille denne boken på Amazon.